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合格投资者认定

幸运飞艇投资谨遵基金业协会的《私募投资基金募集行为管理办法》之规定,只向特定的合格投资者宣传推介私募投资基金产品。

贵机构/阁下如有意进行私募投资基金投资,请承诺符合中国证监会规定的私募基金合格投资者的条件。

即贵司/阁下具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,且符合下列相关标准之一:

(一)本机构净资产不低于 1000 万元;

(二)本人金融资产(金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等)不低于 300 万元或者最近三年本人个人均收入不低于50 万元。

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【考量基金收益的正确打开方式】

2017年12月21日

Beta系数

我们知道有些基金是跟踪指数的,比如沪深300、上证50,指数涨的时候基金也会涨,但其实这并不代表基金经理主动投资的能力,而是市场本身的上涨所带来的收益。一般,我们把基金这种由市场带来的被动收益叫做Beta收益,而体现它与市场的关联性的指标我们叫Beta系数,比如某基金的Beta系数为0.6,那市场涨10%,它就涨6%。

Alpha系数

而与市场被动收益相对应的也就是基金的主动收益。比如有一只基金它的beta系数为0.6,市场涨了10%,但它涨了20%,那它的超额收益就是20%-10%*0.6=14%,这个体现的是基金经理主动挑选股票获取超额收益的能力。


通过Beta和Alpha的区分,我们就能更好地判断基金的收益是由什么带来的,了解基金经理的风格,选择更适合自己的产品。其实,Beta投资和Alpha投资也不论孰高孰低,如果能判断市场的大级别行情,利用模拟指数获得较高收益也是一种优秀的投资能力。